今年全球市场规模最大的一次IPO即将诞生。

5月12日，A股新能源龙头公司、市值超万亿元的宁德时代在港交所公告，预计于5月20日在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。

按发行价格上限每股263.00港元计算，本次港股IPO发行规模预计40亿美元-50亿美元，将成为近年来港股市场规模最大的IPO项目之一，有望成为今年全球最大的IPO。

值得一提的是，作为新能源行业最大竞争对手，2025年3月，比亚迪刚刚在港股完成了一笔433亿港元的巨额融资。

招股书显示，在扣除承销佣金、费用及公司就全球发售应付的估计开支后，按发售价每股 263 港元计算，并假设发售量调整权及超额配股权未获行使，公司将收到全球发售募集资金净额约 307.18 亿港元。

其中，约 90% 将用于推进匈牙利项目第一期及第二期建设；约 10% 将用于营运资金及其他一般企业用途。

本次发行已吸引包括能源巨头、主权财富基金和顶级市场化机构在内阵容豪华的基石投资者最高203.71亿港元（按发行价格上限每股263.00港元计算）认购。

据披露，参与本次基石认购的投资者包括中石化、KIA（科威特投资局）、高瓴资本、高毅资产、UBS（瑞银）资管、Oaktree（橡树资本）、Mirae（未来资产）、RBC（加拿大皇家银行）、太保、泰康等。

财务数据显示，2024年宁德时代全年实现营业收入3620.13亿元，营收首次同比下降9.7%；实现归属于母公司股东的净利润507.45亿元，同比增长15.01%。

（宁德时代2024年数据）

2025年第一季度公司实现营业收入847.05亿元，实现归母净利润139.63亿元，同比增长32.85%，综合毛利率达24.4%，环比持续攀升。

（宁德时代2025年Q1数据）

截至2024年底，宁德时代已在全球范围内设立了六大研发中心、十三大电池生产制造基地，其服务网点更是遍布64个国家和地区。